#新NISA
「100−年齢」で株の比率を決めていい? ── 年齢の目安をどこまで信じるか
「株は100−年齢%」でいい? 年齢で配分を決める目安の出どころ(グレアム・ボーグル)と、Vanguardのグライドパス、Pfau-Kitcesの「上りグライドパス」、Cederburgの全株式論まで。年齢はリスク許容度の代理にすぎない、という理論・論争編。
4%ルールはそのまま使える?──取り崩しの「率」を日本の家計で考える
「資産の4%なら一生もつ」で有名な4%ルール。Bengen/Trinityの正体と必要資産=年間支出×25倍、そして日本でそのまま使えない4つの理由(年金・税・為替・低金利)。日本の家計は年金で埋まらない差額から考える、という話。
取り崩しって何から始める?──増やすの次の「誰も教えてくれない話」
増やす話の次に来る「取り崩し」を入門から。崩す順番(現金→課税口座→NISA)で手元に残る額が変わる・NISAは最後に温存・定額か定率かで資産寿命が変わる。30代で地図を持つと積立が続く理由。
こどもNISA 一択じゃない ── 教育資金は「家計の総資産でまとめる」が経済合理性
2027 年 1 月開始予定の『こどもNISA』。一見、教育資金の最適解に見える。でも 12 歳引き出し制限の出口戦略リスクと、親 NISA 3,600 万円が先に来る流動性の話。家計の総資産で持つほうが多分早い、を整理した話。
iDeCo を選ばなかった理由 ─ 3つの揺らぎを見て、NISA を先に埋めることにした
iDeCo を選ばなかった理由は流動性です。それを裏付けてみたら、流動性・国の制度改変・年金問題の3つが重なっていました。食わず嫌いを認めながら、それでも自分はこちらを選んだ話。
新NISA は eMAXIS Slim 1本でいい その判断に必要な3つの計算
「時間 × インデックス × 積立」の実装。月3万・30年で何が起きるかを計算で確かめ、なぜオルカン1本に削れたかを書く。